Зацикленное (loopback) устройство Linux - это виртуальное устройство, которое можно использовать так же, как и любой другой носитель информации.
Обычные носители информации - это, например, разделы жесткого диска /dev/hda1, /dev/hda2, /dev/sda1
или полностью диски, как, например, флоппи-диск /dev/fd0 и т.п. Все эти устройства могут содержать в себе файлы и структуры каталогов. Они могут быть отформатированы в формате необходимой файловой системы (ext2fs, msdos, ntfs и т.п.) и затем подключены (mount).
Зацикленная файловая система представляет файл на другой файловой системе как полноценное устройство. Она может быть отформатирована и подключена так же, как и любое другое устройство, описанное выше. Чтобы сделать это, устройства под названиями /dev/loop0, /dev/loop1 и т.п. сопоставляются с файлами, и затем может быть подключено новое виртуальное устройство.